Sådan sælges et aktiv kort

Indhold

• etaper
• Del 1 Forståelse af teori
• Del 2 Kendskab til risiciene ved short selling
• Del 3 Fordyb dig i alvorlige ting

Når flertallet af mennesker foretager en investering, f.eks. I en handling, håber de, at prisen på handlingen vil stige. Hvis prisen på bestanden er lavere, når de køber aktien, end når de sælger den, genererer de et overskud. Denne proces kaldes at have en "lang position" i finanskarggon. At sælge en kort bestand eller indtage en kort position er nøjagtigt det modsatte. I stedet for at satse på, at prisen på en investering stiger i fremtiden, satser folk, der sælger kort, på, at prisen på investeringen vil falde i fremtiden. Hvordan gør man det, og hvordan man tjener penge med denne metode?

etaper

Del 1 Forståelse af teori

1. 
   

   
   Sats på, at prisen eller værdien af ​​en investering vil gå ned for et kort salg. Som nævnt ovenfor er en kort position det modsatte af en lang position: i stedet for at satse på, at værdien af ​​en investering stiger på kort eller lang sigt, satser du på at investeringen mister værdi.
   • Investorer, der ønsker at tage en lang position, skal købe til en lav pris og sælge til en høj pris for at maksimere deres fortjeneste. Dette er en af ​​investeringens maksimerer. Investorer, der ønsker at sælge kort, ønsker at gøre det samme, men i modsat rækkefølge. Investorer, der tager korte positioner, skal sælge til en høj pris og købe til en lav pris.

2. 
   

   
   
   
   Du skal forstå, at du ikke har den tekniske investering, du vil sælge kort. Når du foretager en transaktion for at sælge kort, vil din mægler låne dig for eksempel en handling. Aktierne sælges øjeblikkeligt, og de indsamlede penge placeres på din konto. Derefter skal du vente på, at deres pris falder, på hvilket tidspunkt du vil købe det samme antal aktier tilbage som det, du oprindeligt købte. Dette kaldes et "dækningskøb". Forskellen mellem den pris, du solgte (selvom du ikke ejer lagrene teknisk) og den pris, som du købte dem senere, er din fortjeneste.

3. 
   

   
   Se på dette eksempel for at gøre din forståelse lettere. Lad os sige, at du, en investor, vil kort sælge 100 aktier i det XYZ-selskab, der i øjeblikket handler til € 20. Du kontakter din mægler, der låner dig 100 aktier i XYZ, som du straks sælger. Du har nu $ 2.000 på din konto, men pengene bliver frosset, fordi du ikke har andelen, og du bliver nødt til at købe dem tilbage til sidst.
   • Du venter på, at prisen på handlingen falder, for ved at sælge kort satser du på, at det vil være tilfældet. Efter en offentliggørelse af resultaterne for det katastrofale tredje kvartal falder prisen på handlingen for virksomheden XYZ til 15 €. Derefter køber du 100 aktier i XYZ til 15 € for at dække dit oprindelige spil og du betaler kun 1.500 € til den person, du oprindeligt lånte.
   • Din fortjeneste er forskellen mellem prisen på investeringen, da du solgte den, og prisen, da du dækkede den. I dette eksempel solgte du XYZ-selskabsandele til $ 2.000 og dækkede dem til $ 1.500. Du tjente € 500 ved at sælge XYZ-aktier i det fri.

Del 2 Kendskab til risiciene ved short selling

1. 
   

   
   
   
   Vær forberedt på at betale renter på dine korte positioner, indtil du dækker dig selv. Normalt kan du holde en kort position, så længe du ønsker. Dog tager du handlingen fra en mægler eller en bank, så du bliver nødt til at betale renter for din position. Jo længere du bliver i investeringspositionen, jo længere betaler du renter. Du troede ikke, at din mægler ville give dig penge gratis, ville du?

2. 
   

   
   Vær opmærksom på, at nogle investorer, der bruger short selling, kan blive tvunget til at "returnere værdipapirer". Undertiden tvinges en investor, der forsøger at sælge kort på en aktie, hurtigere end forventet, fordi mægleren, der lånte aktien, ønsker at sælge dem. Husk, at du ikke er ejer af den handling, du forsøger at sælge kort, det er en mægler, der låner den til dig. Hvis denne mægler ønsker at sælge aktien, før du gør det, fordi det er det rigtige tidspunkt for ham at tjene penge, normalt fordi prisen er højere og ikke lavere, kan du blive tvunget til at dække en ugunstig position og at tabe penge.
   • Selvom det ikke er almindeligt at skulle returnere titlerne, er det heller ikke et isoleret tilfælde. Dette sker ofte, når et stort antal investorer forsøger at sælge kort en bestemt aktie.

3. 
   

   
   Foretag det rigtige valg. Vær opmærksom på, at det er meget mere risikabelt at tage korte positioner end at tage lange positioner. Når du tager en lang position, satser du på, at prisen på en investering vil stige. Hvis du køber 100 aktier i JKL til € 5 pr. Aktie, kan du miste op til € 500 på din investering, hvis prisen på aktien falder til € 0. Den gevinst, du kan opnå, er ubegrænset, fordi der ikke er nogen opadgående grænse for prisen på en bestand. Med andre ord, de potentielle tab er begrænsede, og den potentielle fortjeneste er ubegrænset.
   • Når du sælger kort, er det modsat, som du måske har gætt: der er begrænset indtjeningspotentiale og ubegrænset tabspotentiale. Når du sælger kort, skal du være parat til at håndtere muligheden for "ubegrænsede tab". Du kan kun generere overskud i forhold til faldet i din investering, som er begrænset (hvis værdien af ​​dit aktiv falder til 0), vil du dog miste penge, hvis værdien af ​​din investering stiger, og aktiekurserne stiger. har for eksempel ikke en opadgående grænse.

4. 
   

   
   Sørg for, at tiden ikke fungerer til din ulempe. Investorer, der tager lange positioner, beholder ofte deres aktiver i lang tid, og venter på det rigtige øjeblik med at sælge dem. Nogle investorer har holdt deres aktier hele deres liv. Kortsælgere har ofte ikke den luksus at være i stand til at tage sig tid. De skal ofte sælge og dække sig selv meget hurtigt. De låner deres positioner fra mæglere, så de arbejder mod tiden.
   • Hvis du beslutter at sælge et aktiv kort, skal du være rimelig sikker på, at prisen på aktien falder relativt hurtigt. Giv dig selv en kunstig grænse og en pufferzone. Hvis handlingen ikke faldt væsentligt efter den kunstige grænse og bufferzone, skal du evaluere din position igen.
     
     • Hvor meget betaler du for renter?
     • Hvor meget har du allerede mistet, hvis dette er tilfældet?
     • Har de omstændigheder, der fik dig til at sælge handlingen i det fri, stadig været i kraft?

Del 3 Fordyb dig i alvorlige ting

1. 
   

   
   Før du starter, skal du finde ud af om investeringer. Short selling, ligesom den lange position, er en investering. Folk, der foretager smarte investeringer, gør det af en grund. Hvis du tror, ​​at prisen på en investering vil falde, skal du være i stand til at sige klart, hvorfor. Udarbejd alle oplysninger, du måtte finde, som bekræfter eller ugyldigt din position. Udfør ikke denne forskningsfase i dig selv Imens tag allerede en kort holdning, tag først din beslutning, når beviserne fortæller dig, at det er en god ide.
   • den lager Når du ser på egenskaberne på aktiemarkederne, skal du være særlig opmærksom på analytikernes forventninger til fremtidige resultater. Dette er den vigtigste faktor til bestemmelse af prisen på en virksomheds andel. Selvom det er umuligt at forudsige de nøjagtige fremtidige resultater af en virksomhed, kan de "estimeres", hvis du har de rigtige oplysninger.
   • den obligationer : Obligationer er værdipapirer, så de kan sælges kort, hvis du ønsker det. Når du beslutter at sælge en obligation, skal du se på dens ydeevne. Afkast er stærkt relateret til rentesatserne. Når renten falder, stiger obligationskurserne. Når renten stiger, falder obligationskurserne.

2. 
   

   
   Se på andelen af ​​"korte positioner" i virksomheden, før du beslutter at sælge kort. Korte positioner er procentdelen af ​​solgte aktier mod det samlede antal udestående aktier. Med andre ord betyder en kort position på 15%, at 15 ud af 100 investorer i øjeblikket har en kort kortposition på denne aktie.
   • En kort høj position indikerer generelt, at investorer tror, ​​at en bestemt aktie eller obligation vil miste værdi. Det er sandsynligvis mere sikkert at satse på tilbagegang af en aktie eller obligation med en så høj sælgerinteresse, selvom det altid er farligt at tage den samme position som investorpakken.
   • På den anden side kan en høj kortposition også gøre kursen på aktien eller obligationen mere ustabil. Dette kan føre til større prisbevægelser end investorer er vant til at støde på.

3. 
   

   
   Afdækning af short selling positioner kan midlertidigt øge prisen på en investering. Dette er en uventet konsekvens af korte salg. Når du sælger en aktie kort, sænker det prisen, fordi du sælger aktier og lægger pres på markedet. Når du indløser aktierne for at dække dig, stiger prisen. Hvis mange mennesker, der har solgt korte aktier, beslutter at afdække på samme tid, kan prisen stige meget hurtigt, fordi der er mangel på sælgere.

4. 
   

   
   Vær opmærksom på, at når du har en kort position, skal du betale udbyttet og administrere sagerne om konsolidering eller adskillelse af aktier. Aktien trækker et udbytte til at betale aktionæren, hvilket er en fordel, når du har en lang position. Hvis du tager en kort stilling, bliver du nødt til at betale det udbytte, der er udbetalt i opholdsperioden, til den, der har truffet handlingen.
   • For eksempel, hvis en handling adskilles med en faktor to, bliver du nødt til at betale tilbage prisen på det dobbelte af antallet af oprindeligt solgte aktier (men prisen er divideret med to). Dette ændrer ikke fundamentalt den position, du var i, bare husk, at når du dækker dig, bliver du nødt til at købe dobbelt så mange aktier, der oprindeligt blev solgt.

5. 
   

   
   Brug short selling som en hedge til din portefølje og ikke som en spekulativ teknik. Hvis du bruger spekulativ short selling, vil du sandsynligvis gøre det ved at tage for meget risiko. Brug i stedet kortsalg som en sikring mod store tab. Som fremtidige kontrakter kan short selling være effektiv til at fordele din risiko på tværs af flere scenarier. Men hvis du bruger det for kavalt, kan short selling forårsage dramatiske tab for din portefølje.